日报记录
02-17
银行继续融出较少，资金价格继续上行，上午2-2.1%，下午2.4-2.5%。权益市场日内震荡，尾盘拉涨，中午有民企座谈会新闻。债券全天弱势，开盘估值+1~2bp成交，中午权益下跌时，债券情绪有短暂好转，之后再次砸盘。全天收益率上行3-4bp。今天债券行情与上周略有差异，利率债走陡，日内中短期限表现更强，30年相对最弱。期货跟随现券，中短期限表现相对好一点。
02-18
上午资金价格继续抬升至2.8%，下午买断式回购到账，隔夜价格快速回落至2%以下。权益市场震荡，上午较强，下午开始调整。债券整体调整，上午基金+券商砸盘，利率加点+3-4bp，信用普遍+7bp成交，买盘以理财和保险为主。午后资金宽松+权益跳水后二永快速回到估值+2。今天表现最好的还是30年国债，只有30年还没有突破去年末的收益率。下午天天基金数据显示基金赎回规模很大，尾盘利率下行但信用表现一般。期货日内随现券波动，基差变化不大。
02-19
资金价格日内下行，组合隔夜成本2-2.1%。今天权益表现较好，日内债市情绪有点翘翘板。上午债市情绪一般，收益率先下后上，利率回到估值附近，信用二永普遍需要高估值成交。下午买断式回购陆续到账确认资金宽松，以及经济目标和通胀小作文带动债券情绪修复。全天呈股债双牛。基金没有进一步被赎回，尾盘短端开始tkn，曲线小幅走陡。期货震荡偏强，IRR抬升。移仓换月进行中，跨期价差走扩。短端TS合约有3000手增仓，T和TL减仓，期货有资金在参与做陡交易。
02-20
资金日内再度收紧，组合隔夜成本2.1-2.2%。今天权益表现震荡，港股下跌。今天没有小作文，但债市收益率全天上行，上午能在估值+1-2bp成交，下午存单提价，普信二永需要+6成交。下午基金数据显示基金再度被赎回。今天主要基金和券商是主要卖出方，曲线又走熊平。期货随现券下行，收盘后现券继续下跌，预计明天低开。短端TS合约今天继续有3000手左右增仓，且远月表现略好，仍有资金通过期货做陡。
02-21
央行净投放，但上午资金继续收紧抬升，午后银行加大融出，匿名2%以下大量。组合隔夜成本2.3-2.4%。今天权益表现强势，港股大涨，对债市有一定压制。债券收益率继续调整上行，短端全天承压大跌，信用、二永开盘就+4-5bp成交，日内无好转。长端利率债日内W型走势，10年和30年在资金宽松后一度减点成交。下午基金数据显示基金小幅赎回，与信用表现对应。期货表现分化，T和TL跌幅超过现券，基差大幅扩大，尤其是TL合约，有TL正套仓位的建议平仓。短端TS昨日跌幅较大，今天日内表现平稳。